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Branchless banking solutions in most countries tend to be dominated by a few large players, and exhibit low levels of innovation. The paper argues that there is a need to evolve the regulatory framework for branchless banking from one that enables participation by banks and telcos to one that fosters competition by a broader range of players. Regulations on e-money issuers, retail agents and account opening need to be recast so as to reduce the cost of entry and give much more scope for service and business model innovation. In addition, there is a growing need for policymakers to ensure there is a level playing field across all players, and that mobile operators do not exploit their dominance in the mobile communications market to gain advantage in the new market for mobile financial services.
Dans la plupart des pays, les services bancaires sans succursale sont offerts par un petit nombre de grandes banques qui ne font pas preuve d'un véritable esprit d'innovation. L'auteur fait valoir que le cadre réglementaire visant tes services bancaires sans succursale doit évoluer afin d'encourager la concurrence entre un plus grand nombre de joueurs plutôt que d'ouvrir simplement le marché à des banques et à des entreprises de télécommunications. Les règlements régissant les émetteurs d'argent électronique, les agents de détail et l'ouverture de comptes doivent être refondus de façon à réduire le coût d'entrée et à encourager une plus grande innovation du modèle tant de services que d'affaires. Il importe de plus en plus aux décideurs de s'assurer que les règles du jeu sont équitables pour tous les joueurs et que les opérateurs de téléphonie sans fil n'utilisent pas leur mainmise sur le marché des communications sans fil pour obtenir un avantage indu sur le nouveau marché des services financiers sans fil.
1. THE PROMISE OF BRANCHLESS BANKING
The development of branchless banking is still incipient in a large number of developing countries, but there is a select group of countries that has been experimenting with such solutions for a decade or longer. The success of services such as M-PESA in Kenya and Caixa Economica Federal's and Bradesco's agents in Brazil have long inspired commercial entities and policymakers alike to think that there .are alternative, lower-cost delivery models which...